光线传媒:9月29日公告,董事会通过部分超募资金投资电视剧、增资光线影业等议案。另外,公司投资影片《画壁》9月29日正式上档,我们认为,该片是一部近年少有的经典古装魔幻巨制,非常值得一看。票房有望超过《画皮》,预计票房2.5-3.0亿元,净利润贡献1500-2000万。
　　另外,光线三位主持人谢楠、包贝尔、柳岩表现出色,通过该片知名度会大幅提升,乃超预期斩获。
　　9月26日中共中央政治局召开会议,研究深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣等问题。我们的观点:国有大型文化企业受益可能性高,看好有线网络板块。
　　广电信息:9月30日公告,重大资产重组方案获证监会有条件通过,9月30日复牌。
　　未来几周内可能发生的行业及个股重大事件提醒　
　　第十七届第六次全体会议将于10月15日至18日在北京召开。届时将审议《中共中央关于深化文化体制改革推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》。
　　光线传媒:10月17日召开股东会。
　　近期我们对行业及公司的观点　
　　光线传媒:近期股价较大调整,基本面无发生变化,前三季度业绩增速预计超过50%。股价已经进入投资区域,目标价88元,增持评级。具体观点见我们新发布的深度报告《光线传媒:从美国五大广播电视网看公司联供网价值》。
　　华谊兄弟:从相对估值分析,11年估值并不便宜,但由于2012年为公司电影大年,业绩预计到达0.60元,估值大幅下降,估值极具吸引力,目标价21.0元,增持评级。
　　广电网络:电台电视台两台合并,产业集团挂牌及董事长人选已确定,资产重组向前迈进。我们判断未来3个月内可能发生的事件:广电网络实际控制人变更。这样以来,股权关系和高层人事关系将理顺。在接下来的1年内可能发生的事件:中层人事调整、投行进场、经营性资产切割、会计制度调整、提交重组方案。6个月目标价16.5元,增持评级。
　　天威视讯:公司对深圳关外有线网络资产的收购,在未来三个月内有实质性进展是大概率事件,此后其资产注入概念将持续而且想象空间更大,目前股价具备吸引力,建议积极介入。
　　对未来经济的悲观情绪将压制周期类品种的上涨,有线网络板块具备很强的抗周期属性,建议作为重点配置。另外,国家有线网络成立,将倒逼有线网络公司加快体内资源整合(如电视台经营性资源),应对被整合命运,经济欠发达地区更容易实现政策突破,强烈推荐广电网络,并认为下跌就是最好买点。